Фундаментальный анализ форекс

Фундаментальный анализ – это ряд методов, применяемый для прогнозирования движения цен по различным финансовым инструментам (валюта, ценные бумаги, долговые расписки). В основе фундаментального анализа обычно используются классические труды Бенджамина Грэхема и Дэвида Додда, опубликованные ими в 1934 году и успешно применяемые на практике. На сегодняшний день большим поклонником и последователем фундаментального анализа форекс является Уорэн Баффет (один из самых крупных инвесторов в мире).

Основа фундаментального анализа

Итак, как уже говорилось для успешной торговли на форексе, нам необходимо будет использовать два вида анализа:

• Технический (анализируются графические модели, используются индикаторы и советники);
• Фундаментальный (политическая и экономическая ситуация в стране, уровни процентных ставок, экологическая ситуация).

Прежде всего, необходимо понимать что любое колебание валют, которое изучает на рынке форекс фундаментальный анализ, не происходит случайно. Этому способствуют различные изменения в стране на политическом или экономическом уровне.

Если политическая ситуация в стране стабильна, инвесторы начинают вкладывать деньги в экономику и повышается спрос на национальную валюту. Когда начинают происходить неблагоприятные изменения в политической структуре государства, инвесторы начинают выводить свои средства и спрос на валюту падает.

Устойчивый рост валюты, как правило, происходит при стабильном развитии экономики. Привлечение инвесторов происходит благодаря увеличению процентных ставок по депозитам, что в свою очередь благоприятно влияет на развитие экономических отраслей в стране.

Устойчивое падение всегда происходит по причине политической нестабильности и снижения процентных ставок центральными банками. Инвесторы начинают забирать свои деньги и экономика падает.

Индикаторы фундаментального анализа

Основные индикаторы, по которым проводится на forex фундаментальный анализ:

• Валютный курс по паритету покупательской способности (Purchasing Power Parity Rate — PPP Rate);


Это курс валют, показывающий среднее соотношение цены стандартного набора потребительской корзины в двух разных странах. Высчитывается по специальным формулам исходя из цен каждой страны на товары и услуги входящие в перечень потребительской корзины.

• ВНП (Валовой
  Place for ADS
  национальный продукт);


Рост этого индикатора, отображает хорошую динамику развития экономики. Приток инвестиций благоприятен для развития производства и роста экспорта производимых товаров, как следствие повышается спрос на национальную валюту. Постоянный рост ВНП может приводить к росту инфляции и повышению процентных ставок банками, что в свою очередь будет продолжать стимулировать спрос на валюту.

• Реальные процентные ставки (Real Interest Rates);


Показывает общую прибыль от инвестиций в экономику. Выставляемые банками процентные ставки на депозиты, напрямую зависят от курса валюты. Большую роль отводят процентам доходности от вкладов в облигации.

• Уровень безработицы;


Показывается в процентах и отображает количество безработных по отношению к общему числу населения в стране. Также может быть показан в обратном порядке, и отображать процент рабочих по отношению к общей численности населения (уровень занятости). Падение уровня безработицы (или рост уровня занятости, как например, в США) ведёт к повышению спроса и росту цены на валюту.

• Инфляция;


Основной показатель уровня инфляции, это общий объем денежной массы в обращении страны. Уровень инфляции очень сильно влияет на уровень безработицы, чем выше темп обращения денежных средств, тем меньше безработных. В 1958 году А. Филлипс представил модель такого воздействия, впоследствии названную кривой Филлипса.

• Платежный баланс.


Отображает объём денежных средств страны, для расчетов с другими государствами. Влиять на платежный баланс может политическая ситуация, уровень потребления населением природных ресурсов, уровень импорта и экспорта товаров, конкурентоспособность продуктов производимых для внешнего рынка.

В заключение хочется отметить, что не всегда цену формирует уровень спроса и предложения, которыми занимается технический анализ. Очень часто сильные изменения в экономике или политике государства разворачивают тренд (движение валюты на графике) в абсолютно противоположную сторону. Это очередной раз напоминает о необходимости использовать на forex фундаментальный анализ в сочетании с техническим, для подкрепления своих прогнозов и выработки индивидуальной стратегии.

Видео про фундаментальный анализ: